一、2014年全球光伏行业市场规模及分布状况

　　2014年全球光伏市场发展可以用“稳健保守”来概括，中国信保预计全球光伏装机量能够达44GW，较2013年的37GW增长约19%左右。其中，中国、日本、美国三个市场继续保持2013年的明显优势，装机量预计分别为10.5GW、9GW和6.5GW。欧洲市场装机量已经连续三年下滑，尽管英国光伏产业得以强劲增长，但德国和意大利市场进一步下滑，整体装机规模为预计在7GW左右。新兴市场方面，2014年印度、南非、智利等市场均呈现迅猛发展态势。

　　从重点市场情况看：

　　中国2014年10月份以来出台的系列措施针对的是光伏行业本身发展过程中出现的机制性问题，如标准不完善、电站与电网建设不匹配、倒卖“路条”等。其作用并非短期，也不是简单的遇到问题解决问题，而是基于光伏行业市场发展规律的不断完善。

　　 日本新一轮的上网电价政策调整即将开始，但日本经济弱复苏、土地电网容量接近峰值、以及核电重启的趋势逐渐明显，我们认为日本市场增速将出现下滑。

　　 美国市场2014年保持了稳定的发展，三季度光伏装机量达到1.35GW，较去年同期上涨41%，为美国有史以来第四次单季装机量超过1GW。其中住宅系统装机量为首次单季装机量超过300MW，较去年同期上涨58%;非住宅系统装机同比环比均出现下滑，较去年同期装机量下降3%;公共事业级装机量在2014年三季度达到825MW，此类发电项目已经成为美国开发商开发的主流。

　　二、2014年中国光伏产品进出口情况

　　国际贸易方面，虽然我国对美韩发起了多晶硅“双反”，但以加工贸易方式进口全年畅通无阻，2014年我国累计进口多晶硅102177吨，同比增长26.7%，进口额超过20亿美元，创历史最高纪录。出口方面，日本已取代欧美成为我国第一大光伏出口市场，与此同时，不少光伏生产企业也将注意力转移到国内市场和新兴市场。2014年，我国光伏组件出口总额为144.6亿美元，同比增长17.54%。虽然出口情况有所好转，但是我们认为整体出口局势仍不稳定，越来越多的国家针对我国光伏产品发起贸易壁垒，新兴市场需求尚无法起到支撑作用，短期内我国光伏行业出口形势并不十分乐观。


　　2014年是光伏行业的转折年，然而发展面临重重挑战。目前所有迹象都表明光伏产业有望于2015年强势回暖。

　　三、2015年全球光伏行业发展趋势

　　我们认为，全球光伏市场向着“大国主导、市场结构多元”的方向发展，并且不同市场价格溢价差距将逐渐缩小，2015年中国有望超越德国成为全球累计装机量第一大国。虽然油价可能是各国政府规划部门在制定光伏发展计划时的重要参考指标，但从目前来看原油价格下跌对光伏需求基本面影响较小。

　　从具体国家来看，2015年中国有望保持全球第一大光伏市场的地位，全国新增光伏并网装机量15GW的目标有可能超额完成。近年高速增长的日本市场受到土地供应有限、并网及即将到来的上网电价政策重审等问题，该国2015年的装机量预计为6.5-7GW之间。此外，由于政策落实缓慢及政府希望避免出现其他市场盛极而衰的情景，新兴市场的发展不该被高估。虽然光伏行业发展对补贴的依赖性在短期内不会产生较大变化，但随着近年来光伏产品价格迅速下滑，度电成本也逐年下降，未来政府补贴对行业发展的影响力度将逐渐消减。由于光伏发电成本持续下跌，2015年全球光伏装机量将介于53-57吉瓦之间，增长16%-25%。

　　四、2015年光伏行业出口风险

　　总的来说，光伏行业在逐步恢复的同时也仍将面临贸易摩擦加剧、经济波动影响行业走势、新兴市场不稳定等风险。2015年，在我国光伏产品凭借性价比优势大量出口的情况下，部分国家为减少这一波动对国内企业的冲击，出台贸易保护措施的意愿将有所增强，从而导致贸易摩擦程度进一步加大。此外，全球经济复苏将呈现持续分化态势，而一国的宏观经济低迷也将持续向光伏行业传导。最重要的是，我国多数大型出口企业的结构存在过度集中的现象，尤其向日美市场倾斜，过度依赖单一市场的风险仍普遍存在。

　　自2015年始，聚光太阳能发电市场将以37%的幅度加速扩张，新增装机量约达250兆瓦。此外，至2020年，高聚光光伏与低聚光光伏系统的安装量将以每年两位数百分比的幅度扩张。